От 1 септември избираме как да се управлява втората ни пенсия: Срокът е до 30 ноември
От 1 септември 2026 г. хората, осигурени в универсален пенсионен фонд, получават нов избор за своите пенсионни спестявания. Те ще могат да решат дали средствата по индивидуалната им партида да бъдат управлявани чрез динамична, балансирана или консервативна инвестиционна стратегия.
Изборът е част от въвеждането на мултифондовата система във втория и третия пенсионен стълб. Новият модел ще започне да действа от 1 януари 2027 г., но заявленията трябва да бъдат подадени предварително.
Официалният срок за избор е от 1 септември до 30 ноември 2026 г.
Къде се подава заявлението
Заявлението се подава до пенсионноосигурителното дружество, което управлява универсалния пенсионен фонд на съответния човек.
Преди избора осигурените ще могат да получат информация и консултация от дружеството или от негов оторизиран посредник. Предвижда се и попълването на специализиран въпросник, който да помогне за определянето на личния рисков профил.
Подаването на заявление не е задължително. Ако човек не предприеме нищо до 30 ноември, пенсионното дружество ще разпредели средствата му служебно според възрастта, която той ще има към 1 януари 2027 г.
Какво представлява динамичният подфонд
Динамичната стратегия позволява по-активно инвестиране и по-широк избор от финансови инструменти. Целта е да се постигне по-висока доходност в дългосрочен период.
По-големият потенциал за растеж обаче е свързан и с по-висок инвестиционен риск. Стойността на натрупаните средства може да се променя в зависимост от движението на финансовите пазари.
Ако човек не направи самостоятелен избор, осигурените до 50-годишна възраст ще бъдат насочени служебно към динамичен подфонд.
Тази стратегия е ориентирана предимно към хората, на които остават много години до пенсиониране и които разполагат с повече време за компенсиране на временни пазарни спадове.
За кого е балансираният подфонд
Балансираният подфонд заема средна позиция между динамичната и консервативната стратегия. При него средствата ще бъдат разпределяни така, че да се търси баланс между потенциалната доходност и ограничаването на риска.
Инвестиционният режим в голяма степен се доближава до действащия досега модел.
При липса на изрично заявление хората, навършили 50 години, но намиращи се на повече от три години от пенсионната възраст, ще бъдат разпределени служебно към балансиран подфонд.
Кога консервативната стратегия е задължителна
Основната цел на консервативния подфонд е да съхрани вече натрупаните пенсионни спестявания при значително по-ниско излагане на пазарни колебания.
За хората, на които остават три или по-малко години до достигане на възрастта за пенсиониране, участието в консервативен подфонд ще бъде задължително. Те няма да могат да изберат по-рискова стратегия.
Причината е, че непосредствено преди пенсионирането обикновено няма достатъчно време евентуален сериозен пазарен спад да бъде компенсиран.
Как ще бъдат разпределени хората без заявление
Ако до 30 ноември 2026 г. не бъде направен личен избор, пенсионното дружество ще приложи следното разпределение:
до 50 години – динамичен подфонд;
от 50 години до три години преди пенсионната възраст – балансиран подфонд;
през последните три години преди достигане на пенсионната възраст – консервативен подфонд.
Възрастта ще се изчислява към 1 януари 2027 г., когато новият модел официално влиза в сила.
Направеният избор няма да бъде окончателен. Осигурените ще могат да сменят подфонда си веднъж годишно при спазване на законовите ограничения.
Какво се променя при инвестирането на парите
От началото на 2027 г. средствата във втория и третия пенсионен стълб ще могат да се влагат в по-широк набор от инструменти.
Сред новите възможности са инфраструктурни облигации и акции на дружества, свързани със значими инфраструктурни проекти, когато ценните книжа са приети за търговия на регулиран пазар.
Реформата предвижда и по-високи капиталови изисквания към пенсионните дружества. Част от таксите ще бъде обвързана с постигнатата доходност от управлението на средствата.
Комисията за финансов надзор е прегледала 30 подзаконови нормативни акта и е приела необходимите промени за старта на системата. Новите правила обхващат както натрупването и инвестирането на спестяванията, така и тяхното последващо изплащане.
Парите по партидата остават лични
Натрупаните средства за втора пенсия са лични и се водят по индивидуална партида. Те се формират от осигурителните вноски, инвестират се от пенсионното дружество и могат да носят доходност.
Средствата подлежат и на наследяване при условията, определени в Кодекса за социално осигуряване.
Хората, които не знаят в кой универсален пенсионен фонд се превеждат вноските им, могат да направят проверка през електронния портал на Националната агенция за приходите.
Изборът на по-рискова стратегия не гарантира по-висока доходност. Преди подаване на заявление е важно осигурените да се запознаят с инвестиционната политика, рисковете, таксите и ограниченията на съответния подфонд.
